Kumar Mangalam贝拉提前调整子因为沃达丰想法的问题

孟买:前沃达丰的想法的36亿美元配股,Kumar Mangalam贝拉集团公司重组上市筹集资金,知情人士表示。

贝拉滑雪炭黑毛里求斯有限公司(碳)将购买瑞士新加坡海外企业的控股权Pte Ltd .)为4.5亿美元。都是发起人公司Aditya Birla集团的董事长。贝拉拥有Kiran投资100%的股权,持有这些实体。

炭黑是与银行筹集3亿美元和1.5亿美元的短期债务。也在寻求放松贷款契约债务Ebitda的3.5倍(利息、税项、折旧和摊销前利润)4.1 - -4.2倍,说上面的人引用。



贝拉碳提高了电信企业在债务合并
Axis银行,渣打银行(Standard Chartered Bank)、美国银行-美林和花旗收购被认为是资金。一个独立的评估将决定会转移的控股权。

Aditya Birla集团发言人拒绝置评。

co-promoter、贝拉和集团公司提供7250卢比的权利问题。沃达丰集团打算投入11000卢比。

资金从滑雪碳将上游Kiran投资的一个顶点子实体的想法。Aditya Birla沃达丰集团拥有26.54%的想法,通过Grasim举行,Hindalco和贝拉TMT控股。

配股将为该公司提供弹药两年了在高度竞争的领域,分析师表示。沃达丰的债务是在12月底1.24十万的卢比。融资成本约7750卢比在过去四个季度同期和损失加起来10700卢比。,是5 g频谱拍卖。

“银行家担心资金的想法也越来越多的损失。子,他的灵活性变得卷曲,”一位高管表示银行集团之一。“贝拉,很大程度上依赖于血管采矿、另一个私营公司,作为他的主要赢利的企业。但随着开采禁令和监管镇压,血管早已经失去了光泽。”

令人担忧的是,支持电信集团财务被拉伸,专家说。贝拉碳离开,但仍有一些空间的使用收益将创建一个威胁,因为它已经在Grasim Hindalco和他们说。

惠誉国际评级(Fitch Ratings)表示,公司的信用评级的积极前景的期望,贝拉碳的利用将改善在未来几年内,在截至2019年3月的财政年度增加后由于大股东支付和其他实体。

滑雪炭黑在Idea-Vodafone筹集了约5亿美元的债务合并。这一轮,将几乎触摸10亿美元。

其收入波动历史上随着炭黑价格,这与底层同步变动feedstock-carbon黑油。息税前利润自2012年以来已经下降的全球供应过剩。FY16,下降了40%,因为中国生产商的供应的增加与低成本的炭黑产品,导致全球运营利用率水平下降到75 - 80%。

私人珠宝
Aditya Birla集团之前探讨的想法合并血管与公司额外的财政支持在2007年收购诺之后,根据这些知识的。公司最终的成功购买,生成每年350 - 400美元的自由现金流,2018年7月以25.8亿美元收购Aleris成为全球领先的增值铝制造商。

有限公司成立于1978年,瑞士新加坡是一个领先的大宗商品交易商从事各种金属和矿产(煤、石油、硫磺、烧碱),农业大宗商品(脉冲、豆类)和化肥集团实体的世界各地以及第三方。

滑雪炭黑是世界上三大生产商的炭黑由价值11%的市场份额,在卡博特公司21%的份额,命令。前三家公司占40%的全球炭黑市场约150亿美元。其余的市场是支离破碎的,很多小公司在地区层面竞争。

贝拉是押注电信部门很快正常化,这使得配股的成功至关重要。想法会有近20000卢比FY21之前到期债务。

“完成沃达丰的想法是去杠杆化initiatives-rights宣布的问题和潜在的资产剥离的塔和光纤网络将帮助该公司解决潜在的资金短缺在短期或中期内,一切平等,“说Manish Adhukia Manish Mubayi高盛(Goldman Sachs)。

“然而,我们的分析表明,杠杆(net-debt-to-Ebitda) FY21E可能留在> 7 x,鉴于其资本支出/利息升高和产生消极的自由现金流(自由现金流量);我们预计自由现金流量对沃达丰的主意保持-至少直到FY23E。”

沃达丰印度与想法合并细胞去年8月31日,沃达丰的想法该国最大的电话公司。用户数约3.87亿,收入市场份额为36%。