孟买:
信实电信(RCOM)计划通过离岸债券发行筹集约5亿美元(3420亿卢比),因为Anil ambani控制的公司希望在竞争日益激烈的电信市场投资改善其产品。
多位直接了解该计划的消息人士告诉《印度经济时报》,RCom正在敲定投资银行家,帮助其筹集资金,营销路演预计很快就会开始。
其中一位消息人士表示:“我们将在几天内敲定银行家们对这个问题的看法。”该消息人士称,路演将于本月中旬开始,目的是尽早发行。RCom的发言人拒绝就此事置评。
消息人士称,债券销售所得将用于加强公司的运营,并改善其在穆凯什·安巴尼进入的市场上的产品
依赖JioInfocomm影响了大多数运营商的命运。RCom更大的竞争对手,
Bharti Airtel、沃达丰有限公司及
知道细胞为了与Jio激进的定价策略相匹配,这两家公司正在提供具有竞争力的价格。
RCom正挣扎于巨额债务,已与规模较小的竞争对手Aircel合并,并计划出售其塔架基础设施业务。它与Jio签署了基础设施共享协议。
根据彭博社的数据,截至2016年3月31日,RCom的债务超过440亿卢比。今年10月,该公司签署了一项非约束性协议,将其电信塔公司Reliance Infratel 51%的股份以1.1亿卢比的价格出售给加拿大投资管理公司Brookfield Asset Management。
分析师表示,未来两到三年,电信运营商的资本支出预计将会更高。高盛(Goldman Sachs)分析师Manish Adukia、Piyush Mubayi和Nikhil Bhandari在11月7日的一份报告中写道,2016财年三大电信运营商的无线资本支出(不包括频谱)是两年前的两倍。
该报告称:“虽然三大电信公司的资本支出不太可能比2016财年的水平有意义地上升,但在未来2-3年内,它将保持在高位,以支持4G的推出。”
该公司打算在高面额纸币被废钞后,当地利率走低之际进行离岸出售。据《ET》21日报道,很多企业正争先恐后地从国内市场借入廉价资金。
交易商预计,几周内债券发行量将高达20亿卢比。在过去一个月里,基准政府债券收益率下跌了约40个基点,推高了价格,因为投资者预计,在银行体系现金充裕的情况下,还会有更多降息。但是,尽管美国国债价格上涨(此举增加了借贷成本),一些人仍倾向于将资金转移到海外。
在这方面,债券发行规模往往是关键,因为规模较小的国内公司债券市场可能没有能力消化这种需求。
第一strand银行司库哈里哈•克里希那莫蒂(Harihar Krishnamoorthy)表示:“鉴于印度财政赤字和经常账户赤字都很低的良好宏观状况,养老基金和保险公司等长期投资者愿意投资印度债券。”